在武夷山所有的茶樹中，唯有這種水仙茶只開花不結籽。人們見它斜插在土墻下也能活起來，也照葫蘆畫瓢地折下樹枝遷插在土里，慢慢地，水仙茶在整個武夷山繁衍開來，滿山滿坡都是。因為水仙茶香味甘醇，愛喝的人多，被列為名叢，名氣也就越來越大了
相傳那年武夷山熱得出奇，火辣辣的太陽把巖石烤得發燙，把九曲溪烤得快要沸騰了。往日那些喜蹦愛跳的山雀也收攏了翅膀，躲進林子里耷拉著腦袋直喘氣。
有個外地來的窮漢子，家無隔夜糧，靠打柴過活。盡管那太陽火燒火燎的，他還得背起柴刀上山去砍柴。
天氣熱吶，熱得動兩下，汗珠子就滴成一串串。那漢子沒砍幾刀，就熱得頭昏腦脹，唇焦口燥，胸口發悶，人也覺得疲倦。他就到附近的祝仙洞找了個陰涼的地方歇息。他剛坐下，一陣涼風撲面吹來，滿洞芳香，精神也立刻爽快起來。他迎著風來的方向朝前看呵，一棵小茶樹上開滿了星星點點的小白花！那茶樹葉子又厚又大，綠瑩瑩的，像要滲出水來。他正渴著呢，就隨手摘下幾片葉子含在嘴里，便覺得喉嚨濕潤潤，涼絲絲的，于是就大口嚼了起來：
他慢慢地嚼著，頭不昏了，腦不脹了。
他細細地嚼著，胸不悶了，人不累了。
他越嚼越覺得有一股清冽芬芳的香味直滲肺腑，沁入心脾，回腸蕩氣，肚子也“咕咕”地叫餓了！他趕忙砍了擔柴火，又在那棵長滿白色小花的樹上折下一條小枝插在斗笠上，急匆匆地下山去了。
誰知這晚風雨大作，山呼林嘯，在一陣雷鳴電閃中，外鄉人家的那堵斷墻“嘩”地一聲倒了！弄得他在風雨里瑟瑟縮縮地直等到天亮，一夜都沒合眼。
說來也真有點神了。第二天一大早，外鄉人見他昨天帶回來的那條樹枝被壓在墻土下面，枝干斜斜地伸了出來。第三天發了芽；第四天抽了葉；第五天就長成了小茶樹；第六天又開出了馥郁清香的白色小花，星星點點，逗人喜愛。外鄉人摘下幾片葉子泡水喝，那味呀，又清香又甘甜，又解渴又提神，干起活來也格外有力氣哩！
不久，這事就在村子里傳開了。鄉民們看外鄉人神采奕奕，滿面紅光，都問他吃了什么仙丹妙藥。外鄉人也弄不清楚，就把事情的經過原原本本地說了出來。大家覺得新奇，都來討幾片葉子泡水喝。結果，不單止渴解乏，還能治頭痛肚脹。這茶樹變成神樹啦！沒幾天，這事就傳遍了整個武夷山，上門來瞧樹討葉的人也越來越多了。
大伙都打聽這棵茶樹是從哪兒弄來的，外鄉人說是從祝仙洞一棵茶樹上折來的。因為他滿口外地話，那個“祝”字的發音跟崇安話“水”字的發音一模一樣，大家以為是“水仙”，就把這棵茶樹叫做“水仙”茶樹了。